Formacje, ebooki giełda, instrukcje giełdowe
[ Pobierz całość w formacie PDF ]
Formacje
ich funkcja w trendzie, modelowa struktura
oraz zasięgi ruchu po wybiciu
1
Spis treści
Wprowadzenie..................................................................................................................................... 3
Formacje kontynuacji.......................................................................................................................... 4
Prostokąt.......................................................................................................................................... 4
Flaga.................................................................................................................................................4
Chorągiewka.....................................................................................................................................5
Trójkąt symetryczny..........................................................................................................................5
Trójkąt wznoszący (prostokątny)......................................................................................................6
Trójkąt opadający..............................................................................................................................7
Klin korekcyjny.................................................................................................................................7
Formacje odwrócenia trendu wzrostowego..........................................................................................8
Formacja głowy i ramion.................................................................................................................8
Kanał wznoszący.............................................................................................................................9
Klin kończący rosnący.....................................................................................................................9
Podwójny szczyt............................................................................................................................10
Potrójny szczyt...............................................................................................................................11
Formacje odwrócenia trendu wzrostowego........................................................................................11
Odwrócona formacja głowy i ramion............................................................................................11
Kanał opadający.............................................................................................................................12
Klin kończący opadający...............................................................................................................12
Podwójne dno................................................................................................................................13
Potrójne dno...................................................................................................................................14
2
Niniejszy materiał stanowi uzupełnienie zagadnień zawartych w instrukcji programu
Autochartist, a jego celem jest przekazanie dodatkowej wiedzy dotyczącej formacji - wiedzy na
temat ich modelowego kształtu, modelowej, wewnętrznej struktury oraz zasięgów, których można
wedle teorii spodziewać się po odpowiednich wybiciach. Tym samym wiedza zawarta w tym
materiale może być dodatkowym filtrem, który pozwoli inwestorowi ocenić czy znaleziona przez
program formacja jest nią w rzeczywistości, co naszym zdaniem powinno wpłynąć na poprawę
efektywności - opartej na formacjach - strategii inwestycyjnej. Znajdujący się poniżej materiał jest
kompendium wiedzy zawartej w najlepszych publikacjach dotyczących klasycznej analizy
technicznej zweryfikowanej przez kilkunastoletnie doświadczenie autora zdobyte na różnych
rynkach finansowych.
W publikacjach dotyczących klasycznej analizy technicznej spotkacie się Państwo bardzo
często z pojęciem formacja. Formacja to nic innego jak konsolidacja posiadająca określony kształt,
która jest wynikiem chwilowej równowagi na rynku, kiedy to siły popytu i podaży mniej więcej się
wyrównały. Wybicie z formacji jest więc sygnałem, iż jedna ze stron zaczyna osiągać przewagę, co
powinno przyczynić się do określonych reakcji innych uczestników rynku, którzy przyłączą się do
tego trendu lub/i zamykać będą błędne, dotychczas utrzymywane pozycje. Kształt poszczególnych
formacji może nam wskazać prawdopodobny kierunek i zasięg kolejnego ruchu. To z kolei może
dać nam sporą przewagę nad inwestorami stosującymi tylko metody mechaniczne. Dla
prawidłowego zidentyfikowania danej formacji niezbędna jest moim zdaniem wiedza na temat jej
wewnętrznej struktury, gdyż np. nie każdy opadająca, zwężająca się formacja jest klinem
kończącym.
Formacje można podzielić na trzy grupy w zależności od ich funkcji w trendzie i
prawdopodobieństwa kierunku wybicia. Te grupy to:
•
Formacje kontynuacji – to takie formacje, które w większości przypadków są typowymi
korektami i tym samym zapowiadają kontynuację poprzedzającego
formację trendu
•
Formacje odwrócenia – to formacje sygnalizujące wyczerpywanie się siły dotychczasowego
trendu i tym samym ich pojawienie sugeruje zmianę kierunku budującego
się przed taką formacją ruchu
•
Formacje dwukierunkowe – ich pojawienie nie daje nam jednoznacznych wskazówek co do
kierunku przyszłego trendu, co oznacza, iż szanse na wybicie z nich
górą czy dołem niezależnie od trendu je poprzedzającego są podobne. Ten
typ formacji nie jest wykrywany przez program Autochartist, wobec
czego zostanie pominięty w niniejszym opracowaniu.
3
Formacje kontynuacji
Program Autochartist identyfikuje następujące formacje kontynuacji:
•
Prostokąt (rectangle)
–
prostokąty są najczęściej dużymi formacjami, które wystąpić we wszystkich fazach trendu
–
ich wewnętrzna struktura składa się z pięciu ruchów, z których wszystkie powinny być trójkami
–
w zależności od położenia w trendzie modelowy zasięg ruchu po wybiciu jest równy ruchowi
poprzedzającemu formacje (głównie jeśli prostokąt występuje jako pierwsza korekta w nowym
trendzie) lub jest równy 61 % ruchu poprzedzającego jeśli prostokąt jest kolejną formacją
korekcyjną w obrębie danego trendu
•
Flaga (flag)
–
flagi to najczęściej małe konsolidacje, które pojawiają się w czasie dynamicznych trendów
4
–
podobnie jak prostokąty składają się z pięciu ruchów we wnętrzu formacji i każdy ruch
powinien mieć strukturę trójkową
–
mówi się, że flaga powiewa w połowie masztu, co oznacza, iż zasięg ruchu po wybiciu jest
mniej więcej równy wielkości trendu, który ukształtował się przez ukształtowaniem tej formacji
•
Chorągiewka (pennant)
–
chorągiewki to lokalne konsolidacje kształtem przypominające małego trójkąta, które pojawiają
się w czasie dynamicznych trendów
–
we wnętrzu formacji powinno wystąpić pięć podfal, z których pierwsze cztery powinny
posiadać strukturę trójkową
–
modelowy zasięg ruchu po wybiciu z chorągiewki jest równy długości trendu, który
ukształtował się przed ukształtowanie tej formacji
•
Trójkąt symetryczny (symetrical triangle)
–
trójkąty, to najczęściej sporych rozmiarów formacje, które pojawiają się jako fala „b” w
korektach „a-b-c” lub jako fala 4 w impulsach (Elliottowskich piątkach wzrostowych)
5
[ Pobierz całość w formacie PDF ]